先看市场。

昨天盘中宁德时代一度暴跌7%，后来拉回来。

今天宁王跌6.23%，带领创业板指数大跌了2.95%。

今天沪深指数跌了1.05%，相对还好。

现在的机会和风险都是结构性的。

风险主要是宁组合为首的贵的赛道股，机会主要在一些低成长行业，竞争格局好的大盘股。

因为近期在持续调仓到更低估更安全的公司和基金里，所以今天受伤不大。

感觉这波大盘的上涨还没结束，但是因为一路涨没回调过，现在可能会有些震荡回调。一直涨，不回调，也是挺罕见的。

我继续重仓权益资产，组合配比如下，中长线在以下方向中选一些卧倒：

A股（28%）：创新药、医疗器械、海南免税，风电、光伏，氢，物业，狂犬疫苗，0糖0卡原料，碳纤维，酵母。

港股（10%）：互联网龙头，婴幼儿奶粉、火锅。

期货量化（10%。跟股市脱钩）

可转债（15%。用于防守）

公募基金(37%)

调出军工，换入基金。

军工最近整体出现了一定幅度的反弹，整体估值水平仍然不低，目前性价比更好的东西比较多，就先换了。

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今天跟大家聊聊最近几年比较火的量化投资。

我从年开始研究并且投资了一些量化私募，包括股票型的和期货量化。

当时主要是觉得量化交易，基于历史数据统计出来的一些高概率获胜的策略，在以散户为主仍然有红利期的市场是可以赚钱的。

结果几年下来，扣费前，整体跑赢了指数，但是费后基本就跟指数持平了，因为扣费是特别狠的。而且在波动中会不断提取那个20%的业绩报酬，涨的好的时候，把业绩报酬计提了，跌下来不好的时候不管了。

最终结果就是机构赚了大钱，客户最好的情况是不赚钱。如果业绩再差一点，客户就要亏大钱。

除了扣费过狠的问题之外，还有个问题，基于历史表现统计的概率，本质上并不能指导未来。

比如说扔硬币吧，即使你连续扔出次正面，下一次正反面的概率还是各占50%。

再给大家讲个火鸡的故事。

从前有人养了一只火鸡，目的是等复活节的时候吃掉它，在复活节前的天，每天好吃好喝的养着他。

火鸡根据事实和历史，总结出来一个规律，自己可以一直活着，每天都有人好吃好喝的养着。

直到复活节那天，他被宰了，他觉得天塌了，发生了黑天鹅事件。。

而且，现在量化资金越来越多，策略同质化严重，红利期在快速结束。

所以，我近期在持续赎回量化产品，估计可以在未来一个月内全部拿回来。

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今天选了个好日子下周四，把房贷提前还清了。

按照前阵子说过的计划，今年重点就是节流。

我第一步是先把房贷还上，减少了每月还贷的压力。

刚好最近反弹了一波，今天就卖了点股票还贷。

今天大跌的原因终于找到了。

可能是因为我卖了股，引发了A股的蝴蝶效应，一不小心引发了一天的大跌。。

其实之前搞房贷，本来是想套出来钱炒股的，当时想的是房贷利率5%，每年赚15%，那不就是白赚10%差价么，再加上复利。。

年，年，行情好的时候，确实赚的大大超过了5%，但是年熊市，股灾以来就开始亏了。。

后来一想，这不就是变相的融资借钱炒股嘛，违背了老巴一直教育我们的不要借钱炒股，要用闲钱。

因为投资这个事，心态很重要，闲钱更能保障一个好心态。

第二步是过阵子准备把我的车卖了，留一个奇嫂的车，也够用了。回收点现金。近期受到疫情影响，车子没法全国流通，所以二手车价格异常的低，等过阵子能全国流通就好了。

第三步是准备把公司办公室换个小点的，减少每月房租压力。